변액유니버셜보험(VUL) 이야기3 - 펀드변경

 

 

변액유니버셜보험(VUL) 이야기3
 - 펀드변경
 

 

 

    
 

 

 세번째 이야기는 펀드변경에 대한 얘기입니다. 

 
변액유니버셜보험(VUL)은 보험사가 만들어 파는 뮤추얼 펀드입니다.
증권사가 판매하고 자산운용사가 운용하는 적립식펀드의 모양을 그대로 닮고 있습니다.
       
 
기본적으로 차이점은
증권사의 적립식펀드는 벤치마크를 KOSPI나 섹터별 벤치마크 유형을 사용하지만
보험사의 VUL은 장기투자목적으로 개발한 상품이다 보니 Buy & Holding 전략을 구사합니다.

 

 

즉 인생의 목적자금을 마련하기 위한 방법으로 적립식투자기법을 이용하는 것입니다.
그러다보니 기본적인 투자전략에서 차이가 많다는 것도 염두에 두고 보시기 바랍니다.

 

      
        

 

 
변액유니버셜보험(VUL)은  채권형펀드부터 주식편입비율 100%까지 담는 주식형 펀드,
안정혼합형, 성장혼합형, 글로벌채권형, 글로벌 성장형, 커머디티형, 인덱스형 등 등...

적게는 10개에서 30개의 子펀드로 구성된 펀드군을 갖춘 

  엄브렐라(Umbrella;우산)형 펀드입니다.

 

 

변액유니버셜보험(VUL)은 이들 子펀드간에 펀드변경을

자유롭게 할수 있다는 점이 강점입니다. 
 

즉 子펀드간 이동이 아주 자유로운게 장점인데
펀드변경은 바로 이 점을 이용하여 시장 상황에 적극적으로 대응하는 것입니다. 

 

 

 

 
 

 

그런데 이렇게 펀드간 이동에는 거래비용이 들어가기 마련인데,

가령 예를 들면 우리가 보통 들고 있는 일반적인 펀드에서 펀드변경을 한다는 것은
펀드환매를 뜻합니다.

 

펀드 환매는 원하는 목표 수익이 났을 때 수익을 확정지으려고 하는 의사결정인데

환매를 하면 또 수수료를 물어야 하는거 아실겁니다. 

90일내 익금의 70%를 환매수수료로 남기고 나오는 것이죠.

(기막힐 노릇이죠)

 

 
그랬다가 다시 시장이 좋아질 것으로 예상되어

주식형펀드에 들어갈려고 하면 또 다시 선취 수수료를 물고 펀드매수를 합니다.

 
 
이렇게 1년에 3~4회만 펀드변경을 하게되더라도 부담하게 될 수수료가 4~5%이상 됩니다.   
매우 고비용 구조일 수 밖에 없으므로

적립식 펀드를 가입하고 나면 사실상 펀드변경을 하기가 어렵다는 얘깁니다.  

 

 
그런데, 변액유니버셜보험(VUL)의 펀드변경은 비용이 거의 들지 않습니다. 

보험사 마다 차이는 있지만 대부분 1년에 4회까지는 무료로 제공하고

5회차 부터는 최대 2천원만 부담하면 됩니다. 

 
  

또한 펀드변경을 하는 방법도 정말 쉽습니다.
집이나 사무실에서 계약자의 공인인증서만 있으면

보험사의 사이버고객센타로 접속해서
클릭 몇 번으로 이루어 진다는 게 신기할 따름 입니다.
스스로 하는 셀프 자산관리가 일어나는 겁니다.

시장을 바라보는 안목과 투자에 대한 인사이트를 갖춘

전문재무상담사와 함께 진행하면 되는거죠.

 

메트라이프 변액보험 펀드변경 매뉴얼.pptx

 

 

     *메트라이프 실버플랜 변액유니버셜보험에 있는 펀드유형들 

  

  
이제 펀드변경에 대한 의미를 아시겠지요!

마치 자물쇠를 잠궜다가 풀었다를 반복하며

내 곳간의 자금을 지키는 겁니다.

 

좋은 펀드를 선택하는 것은 펀드매니져의 운용철학과 성과를 보고 고르지만

펀드 곳간을 지키는 것은 자신만이 결정할 수 있는 것이죠.

 

 

그런데 이렇게 하면 좋은 줄 모르는 사람이 어디 있겠습니까? 
  
문제는 언제 들어갔다 나왔다 하는거냐죠!
시황을 판단하고 거기에 맞게 행동을 취한다는게 사실 쉬운 일은 아니죠.

 
그렇다고 손 놓고 있을 순 없는 일입니다. 

 

 

<그림1, 10년간 적립식투자, 펀드변경 미실행>
 

* 장기투자하면 좋다고 해서 10년을 투자했는데 연평균 4.4%,  비용과 수수료를 공제하고 나면 실제 수익률운 3%대 겠지요. 확! 깹니다... 

 

 

 <그림1-1, 10년간 적립식투자, 펀드변경을 실행했을 때>

** 10년간 딱 세번 위험을 피했고 상승할 때 세번 이겼습니다. 그 결과는 15%, 적립금도 2배 이상. 위험관리가 아주 중요합니다.

 

 

그래서 지난 28년간 KOSPI를 연구해서 시장의 타이밍을 찾아내는 원칙을 만들어서
시뮬레이션을 돌려봤더니 그림과 같이 실적차이가 난다는 것을 발견했습니다.
(이 프로그램 만든 사람 정말 대단합니다.)

저도 이 프로그램을 이용해서 저의 고객분들과 펀드변경에 대한 정보를 주고 받습니다.  

 

 

이 방법은 펀드변경에 대한 원칙을 사전에 미리 세워 놓고
시장에 대해 예측이나 판단을 하지 말자는 게 기본적 입장입니다.

 

한 달간의 시황을 보고 사전에 세워 둔 원칙대로 반응을 하자는 취지입니다.
지금까지 결과는 만족스러운 수준입니다.

 

 

 <그림2,  거치형, 펀드변경 미실행>

 

 

 <그림2-1  거치형, 펀드변경 실행했을 때>

*** 거치형으로 1억을 맡겼을 경우입니다.

펀드변경은 적립식(위 그래프)보다 거치형 일때가 훨씬 더 섬세한 관리가 필요합니다.

      펀드변경 실행과 미실행의 차이가 무려 1.7배가 차이나는 것이 보이시죠.

 

 

이 방식은 운에 맡기는 투자가 아닙니다.

사실은 확률에 기초한 투자행동게임입니다.

알고 보면 특별히 획기적인 것은 아니지만 오랫동안 투자의 격언대로
"무릎에서 사서 어깨에서 팔자"는 원칙 그대로 움직이는

단순하지만 강력한 방법입니다.

 
믿음을 갖고 저와 같이 꾸준히 실행한다면
살얼음판 같은 투자의 세계에서 2/3 이상의 확률로

이기는 게임을 해 나가는 것입니다. 

 

보다 구체적인 얘기는 상담문의 주시면 자세히 설명 드리겠습니다.

기존의 변액유니버셜보험을 가입하고 계신 분들도

향후 어떻게 관리를 받아야 할 지 상담 받아 보시고

A/S와 자산관리가 되는 전문상담사를 찾는 것도 방법이 아닐까 생각합니다.

 

 

변액유니버셜보험(VUL) 이야기는 여기서 마무리하기로 하겠습니다.

 

 

 

- 스완씨 -

Re-Posted by swanc (2013. 7.17)

 

 

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